第7部分(第3/5 页)

的

在于发行、交易或引诱投资者买卖低价股票的行为。SEC可以依法规定其他行为，适当作出部分或全部的例外性规定，规定有条件和无条件，等等。”

（b）　《1933年证券法》第20节结尾中加入以下内容：

“（g）关于禁止参与发行低价股票的法院权力——

（1）　总体要求——根据第（a）段的规定，对于在低价股票发行中存在不当行为的人，法院可

以有条件或无条件地暂时或永久禁止当事人参与股票发行业务。

（2）定义——本节中，‘参与低价股票发行的人’包括担任经纪人、交易商或发行人，目的在

于发行、交易或引诱投资者买卖低价股票的行为。SEC可以依法规定其他行为，适当作出部分或全部的例外性规定，规定有条件和无条件，等等。”

第604节　证券经纪人和交易商的从业资格

（a）　经纪人和交易商——《1934年证券交易法》第15节b（4）修改为：

（1）　增加（F）段及下列内容：

“（F）赋予SEC禁止或暂停特定人员加入经纪人和交易商协会的权力；”

（2）　在（G）段后面增加下列内容：

“（H）授予国家证券监管机构（或类似职能的组织），银行、储蓄银行、信贷联盟的监管机构、

保险监管机构、联邦银行机构以及国家信贷管理机构相应的权力：

（i）　禁止特定人员加入上述委员会或监管机构监管的组织，或从事证券、保险、银行、储蓄

和信贷业务活动；

（ii）　在违反禁止欺诈、操纵和欺骗法律规定的基础上，制定新的规定。”

（b）　投资顾问——对《1940年投资顾问法》第203节（e）做出如下修订：

（1）　将第（7）段改为：

“（7）赋予SEC禁止或暂停特定人员成为投资顾问的资格；”

（2）　在第（8）段，将结尾处的时期去掉，并加上“；或者”；

（3）　在结尾处加上：

“（9）授予国家证券监管机构（或类似职能的组织），银行、储蓄银行、信贷联盟的监管机构、

保险监管机构、联邦银行机构以及国家信贷管理机构相应的权力：

（A）　禁止特定人员加入上述委员会或监管机构监管的组织，或从事证券、保险、银行、储蓄

和信贷业务活动；

（B）　在违反禁止欺诈、操纵和欺骗法律规定的基础上，制定新的规定。”

（c）　修改的转换——

（1）《1934年证券交易法》。该法修订为：

（A）　第3节（a）（39）（F）中：

（i）　将“或者（G）”更改为“（H）或（G）”；

（ii）　在“列举”前加入“同命令和结果相关”；

（B）　在第15节（b）（6）（A）（i）、15节B（c）的第（2）段和第（4）段及第15节C（c）（1）的（A）、（C）

小段的每个部分中：

（i）　将每个“或者（G）”更改为“（H）或（G）”；

（ii）　将“或者省略”前插入“，或同命令和结果相关”。

（C）　在第17节A的（3）（A）和（4）（C）中：

（i）　将每个“或者（G）”更改为“（H）或（G）”；

（ii）　将每个“列举”前加入“，或同命令和结果相关”

（2）　《1940年投资顾问法》——《1940年投资顾问法》第203节（f）作了如下修改：

（A）　将“或者（8）”更改为“（8），或者（9）”；

（B）　在“第（2）段”后加入“或者（3）”。

第七章　研究及报告

第701节　审计总署对会计师事务所合并行为的研究及报告

（a）　研究要求——总审计长在进行研究时应当：

（1）　确定：

（A）　自1989年以来导致会计师事务所不断合并的原因，合并导致会计师事务所数量减少，

但可以执行证券法律规定的国内及跨国公司审计业务；

（B）　（A）中所描述的趋势对现时