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于其他各类型基金作为卫星资产；或者选择三类基金，简单按三三三比例进行配置。

第二节知己知彼，树立健康理财观（5）

健康理财观之三：基金投资要长期

美国的基民持有共同基金的时间相当长。最新的统计数据表明，70％的持有人首次买基金的时间是在1995年前，93％的持有人在首次购买后仍继续持有，虽然持有的基金可能不是同一只基金，69％的基民持有共同基金的时间在5年以上。

基金投资为什么要长期呢？因为长期投资可规避风险，长期投资还能全额获得增值收益。我国的股票市场和美国的股票市场数据，都说明了长期投资能降低可能的风险负担。以美国S&P500指数为例，如投资期为1年，则出现亏损的概率为80％，如投资期为10年，则不会出现亏损。我国的基民如果投资期也是1年，且恰巧选择了2003年或2004年，则是亏损的，如果投资期是5年，则不会亏损，还会稳获134�25％的收益。

投资者一定要对自己有清醒的认识，要从自己的年龄、收入和所能承担的风险和期待的收益等方面出发，权衡选择适合自己的产品。首先，要注意分散投资。要在银行、保险、资本市场中合理配置资产，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。其次，要注重产品选择与风险承受能力和理财目标相匹配。对于年轻人而言，如经济能力尚可，家庭负担较轻，可选择股票型基金；对于中年人，收入比较稳定，但家庭责任比较重，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，分散风险，尝试多种基金组合；对于老年人而言，应以稳健、安全、保值为目的，可选择货币型和债券型基金这些安全性较高的产品。同时，要注意长期目标对应长期工具，如以养老为目的，应选择指数型基金。

健康的身体与健康的财务都是人生健康生活的基本保障，然而，在身体健康越来越受到国人重视的今天，财务健康却仍然被许多人所忽略。在计划经济时代，国家为每个人安排了一生无忧的财务生活，从免费医疗到全面义务教育，再到退休保险。但现在不同了，在市场经济时代，每个人必须为自己一生的财务保障作打算，以避免老无所养，病无钱医，子女不能享受更好的教育；与此同时，也要考虑如何合理地享受与收入和资产状况相匹配的生活水平，这是市场经济给予我们选择的自由，也是选择的矛盾。如何才能够达到财务健康　？　也就是我们一生的财务需求（包括基本的保障需求和生活的享受需求）如何能够合理、平衡地得到满足呢？那就需要进行财务评估，通过定期对财务健康状况的检查，调整理财目标、生活方式、投资方式和资产状况，使我们每一步的财务决策帮助我们的财务健康状况变得更好。

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第三节强力推荐开放式基金（1）

本节着重谈谈开放式基金的特征和实质。

1�证券投资基金由于分类的角度不同可分为不同的类型

（1）从证券投资基金的市场特点出发，可分为私募基金和公募基金、上市基金和非上市基金等类型。

私募基金，指以非公开方式向特定投资者募集基金资金，并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。

公募基金，是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金，并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公开性、可变现性、高规范性等特点。

上市基金，是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。该类基金由于可以在交易所上市，所以发行较容易，发行量也较大。

非上市基金，是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。包括可变现基金和不可流通基金两种。可变现基金是指基金虽不在证券交易所挂牌交易，但可通过“赎回”来收回投资的证券投资金，如开放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在证券交易所公开交易，又不能通过“赎回”来收回投资的证券投资基金，如某些私募基金。

（2）按规模是否固定分类，可分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式证券投资基金，又称为固定式证券投资基金，是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。

开放式证券投资基金，又称为变动式证券投资基金，是