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990年，政府大力整理整顿，清理在建项目，并两次提高银行利率，还开展保值、有奖储蓄等，使我国经济增长迅速降温，实现“硬着陆”。

1993年通货膨胀再次来临。房地产、股票、期货等热火朝天，价格飞涨，人们又开始疯狂采购。这一次，政府吸取了教训，采取了适度紧缩的货币政策，一是控制基础货币供应；二是强化信贷控制，整顿金融秩序；三是提高存贷款利率，保护储户利益，鼓励储蓄。自1993年到1996年，各项政策逐步发挥作用，通货膨胀率成功降了下来，经济增长平稳合理，避免了经济大起大落，实现了“软着陆”。

1998年，亚洲金融危机爆发，世界经济衰退，我国经济也深受通货紧缩困扰，物价持续下降，国内需求不振。对此，政府采取了稳健的货币政策：通过再贷款、再贴现和购买外汇，适当增加基础货币；调低存款准备金率，增加商业银行的资金来源。从1997年10月到2002年2月，连续6次调低利率，支持个人消费信贷和住房信贷，以扩大内需。为了促进经济增长，还同时出台了积极的财政政策：从1998年起连续发行上千亿元的长期建设国债，兴建一批重大基础工程；提高工资和离退休金，增加收入；为鼓励出口，提高了出口退税税率，降低关税税率。稳健的货币政策和积极的财政政策联手，成效显著。到2003年，中国经济摆脱了通货紧缩阴影，进入了新一轮经济快速增长阶段。到了2005年，积极的财政政策“功成身退”，中国进入了稳健的货币政策和财政政策并行的阶段。

2007年初前后，我国又出现通货膨胀的趋势，并已连续多次提高存款准备金率和提高银行存贷基准利率，但具体调控结果有待观察。

本章导读

银行的资金来源主要有三，一是存款者的存款，二是银行自有资本金，三是其他非存款性借款。资金在手，银行又如何应用呢？也有几种渠道，一是贷款出去，赚取存贷息差；二是按规定上缴存款准备金，从央行获得利息收入；三是将这些资产投资出去，获得相应的投资收益。在这些收入之外，银行还大力发展中间业务收入，比如各种代理业务收入等。如图2…1所示。

之所以将“银行服务”列为第一投资品种来讲述，原因有三：一是目前而言，存贷款还是普通投资者最主要的投资手段；二是银行服务是最基本的，无论个人账户、资金存取、买卖基金等离不开银行；三是人们对很多产品，如基金、债券、保险等都是首先通过银行认知的。

第一节：银行的各类资产

在第一章中，我们介绍过银行的存款乘数效应，这里再补充介绍一下。在货币供给过程中，中央银行投放的初始货币提供量与社会最终供应量之间存在着数倍扩张（或收缩）的效果或反应，这就是所谓的乘数效应。例如：中央银行发出来100元，商业银行扣掉准备金后再发贷款；企业拿到这些贷款再存银行，银行再发贷款给其他贷款人。最后，这100元变成了社会上的500元（假设准备金率是20％）或者更多。所以说，银行是有货币创造功能的。

银行存款与自身资本金等，组成了银行的资产。根据用途不同，银行资产大体可以分为四类，如图2…2所示。

图2…2银行的几类资产

其中贷款性资产占比最大，因此获取存贷利息差也成了银行目前最主要的利润来源。随着银行中间业务等的发展，其比例会逐步降低。

第二节：银行存款精打细算多利息

银行和各类存款者的关系很简单，如图2…3所示。

图2…3银行和存款者的关系

1、存款的秘密

很多人往往看不上存款那一点点的利息，多半只是随用随取，图个方便快捷。其实，利息也不是那么好挣的，处理不好，很容易就造成隐性损失。对于利息如何计算，有三点需要注意，如图2…4所示。

图2…4存款注意事项

此外，还有不少秘密，或说是一些小窍门或小陷阱，是储户们需要记住的。

存款可能“越存越少”

比如，三年前存1000元（当时可买1000斤大米），三年定存。假如三年后取出来为1100元，但因为大米涨到2元/斤，因此只能够买550斤大米。这时，因为存款利息上升根本赶不上通货膨胀率上涨速度，所以存款可能“越存越少”。

存钱不要只图方便

单位发的工资卡一般是按活期计息。以5万元为例，如