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技术等方面具有较大优势,能够长期处于行业内的领先地位。尽管投资这些企
图9投资三把万能钥匙
业需要我们长期持有才能获得丰厚的回报,但应该想想,既然巴菲特这个做股票最成功的人,可以平均持有一只股票达17年之久,我们为什么不能?
投资这些股票,其中就隐藏了我们所说的投资的三把万能钥匙,如图9所示。
价值投资
我们都知道,价格围绕价值上下波动,股票价格波动本质上也是如此。价值投资就是说你要买的物有所值,一件东西值多少钱,就花多少钱。但是,很多时候,我们不知道如何去判断投资品种的价值;有时我们又有太多的判定价值的方法,角度不一,参照物不一,得出的真实价值也就不一样。
分散投资
通俗地讲,就是不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里,否则,篮子一破,所有的鸡蛋都碎了。分散投资有一些分散的标准和原则。一般来说,在金融品种上要分散,存款放一些,股票买一些,黄金备一些,因为不同金融品种的风险不一样,有时可以互相抵消;而在同一个金融品种里也可以分散,比如买不同类型的股票和期限不同的债券,等等。
但是,分散投资不是无穷分散。一些投资者采取了到处撒网的理财方式,让有限的资金过于分散,无法集中发挥作用,使得投资追踪困难或者分析不到位,最终收益一般。因此,分散要把握一个度。
长期投资
就是说手脚不要太勤快了,总追逐热点就会拣了芝麻丢了西瓜。因为许多投资品种的价值只有长期才能显示出来,俗话说“千年的媳妇熬成婆”就是这个道理。如果整天在市场里进进出出,挣的钱可能还不够付手续费的。
但是,这三把“钥匙”也不能一味地僵化套用,否则同样可能带来损失。对香港回归十年来恒生指数成分股的价格变动的分析表明,思捷环球、利丰、中海油等一批公司的股价相比十年前增长了10倍以上,最高的超过18倍;而新世界发展、恒基地产则不但大大跑输指数,与期初比还下跌20%~50%不等。这告诉我们,价值投资不简单等同于长期投资,长期投资也不是持股傻等。因此,应以价值投资为根本,辅以长期投资策略。
第五节:年收入10万家庭理财计划
三口之家,丈夫35岁,妻子32岁,女儿3岁,夫妻俩都有稳定工作,拥有一套价值60万元的自有商品房。具体情况见表3。
表3家庭情况与需求
项目 数额 项目 数额
金融性资产 40万 月收入 8000元
月支出 6000元
保险 除各自单位保险外,没有额外保险
总体需求 小孩教育计划每月2000元,父母养老钱每月2000元,保险保障,日常开支及紧急备用金
此三口之家正处于积累阶段,缺乏投资经验,未来支出较大,应该以稳健型投资为宜。在市场向好、获利机会大的时期,调整原有的总投资40万,采用股票(20%)+股票性基金(30%)+债券基金(30%)+货币基金(20%)的模式,预计整个组合获取10%左右的年收益率。大体的理财建议如表4。
表4理财建议表
理财品种 大体比例 针对需求
现金 10000元 以备紧急之用
活期存款 24000元 半年的支出费用,以备收入中断
保障品种(保险) 夫妻俩的意外和重大疾病险,女儿的健康险,共每月支出800元 月收入的十分之一,以备意外发生
投资品种 股票 20%,共8万元分批买入 总体收益率据市场情况而定,大体每月投资收益可在3000元左右,可部分满足私家车、日后小孩教育和父母养老等。如有剩余,可继续投资
股票基金 30%,共12万元分批买入2…3只;每月盈余(2000元)中的1000元,可定期、定额买一只基金
债券基金 30%,共12万元分批买入2…3只
货币基金 20%,共4万元,买入一只作为股票和其他基金投资的蓄水池和中转站
理财品种大体比例针对需求
现金10000元以备紧急之用
活期存款24000元半年的支出费用,以备收入中断
保障品种(保险)夫妻俩的意外和重大疾病险,女儿的健康险,共每月支出8
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