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选基金了；同时更多的人也开始关注股票、债券等。再后来，随着理财知识的增加和投资能力的增长，有些人进而扔掉基金这个拐杖（当然很多人依旧会投资基金），自己买卖股票、债券等。最后，随着各种理财服务业的提升，许多人分身乏术，于是转而追求一种全方位理财需求，也就是说可能更需要一个综合理财账户了。

下面来看一下理财市场的大体演变趋势，如图6　所示。

图6理财演变趋势

第三节：理财三步走

理财不是一团乱麻，是有章可循，有步可依的。如图7所示。

图7理财三步走

首先应该测试风险承受力。主要目的在于测试你的投资冒险性如何，是带有赌博心态还是稳步前进。事实上，许多投资者往往会忽视这一点，盲目进军股市，结果一遇波折便方寸大乱，其原因就在于没有根据自己的风险承担能力进行投资。

投资者可以到理财网站或各家基金公司的网站上去测试自己的风险承受度。以下以两题为例。需要说明的是，题目本身并不一定十分科学准确。

第一题：

在选投资对象时，您更倾向于下列哪类投资品种：

A平均投资回报率为3％，最好的情况是8％，最坏的情况为0�98％；

B平均投资回报率为5�6％，最好的情况是15％，最坏的情况是－3％；

C平均投资回报率为9％，最好的情况是25％，最坏的情况是－12�1％；

D平均投资回报率为20％，最好的情况是50％，最坏的情况是－33�5％。

从A到D表明承受风险的能力越来越强。或者说，为了高收益愿意承担更大的风险，也更能适应股票、期货等高风险、高收益的品种。

第二题：

当您将一大笔钱进行投资60天后，它的价格下跌了20％。假设该投资项目的基本状况没有改变，您将会怎样做？

A卖掉该项投资以避免更多的担忧，　同时避免更多投资以减少风险；

B研究各种方法以达到止损的目的，同时尝试别的投资；

C什么也不做，等待该项投资涨回来；

D买入更多。因为这项投资以前是很好的，现在更是便宜的买入机会。

此题主要测试个人的投资风格和成熟程度。一般来说，在市场及股票等因素都不变的情况下，选C和D的投资者可能相对更成熟些。当然，具体情况还要具体分析。

在风险测试后，我们来看看投资管理，它实际上包含了如下几个过程。如图8所示。

图8投资管理流程

首先要对市场进行分析，了解为什么市场会是现在这个样子，而不是其他；接着对其做出评估，比如是否有泡沫，风险如何；制定一定的投资策略；最后要按着策略来操作执行。

从稳健投资的原则出发，一般可以采取“32221”的组合投资策略。其方法是：将个人财富的30％用于储蓄以备后用，20％用于投资基金或债券，20％用于购买股票以寻求高收益，20％用于实物投资以追求增值，10％用于购买保险以防止意外。

第四节：投资的三把万能钥匙

假如投资者从其一上市开始就购买表2中所列出的几只股票，并一直持有到2007年3月25日，其收益是极其惊人的。

表2收益巨大的股票

上市开盘价　收盘价复权

（2007年3月25日）　收益倍数

万科　地产股龙头　1991年，14。58　902。54元　60倍以上

贵州茅台　酒业股龙头　2001年，34。51　409。86元　12倍

中信证券　券商股龙头　2003年，5。53元　56。42元　10倍

说明上市开盘价收盘价复权

（2007年3月25日）收益倍数

万科地产股龙头1991年，14。58元902。54元60倍以上

贵州茅台酒业股龙头2001年，34。51元409。86元12倍

中信证券券商股龙头2003年，5。53元56。42元10倍

和以上几只股票的收益相比，诸多“股神”也要逊色不少。但是，真正享受到如此巨大收益的又能有几人？其实，最容易让我们赚钱的公司是那些行业内的龙头公司，它们在品牌、管理、资源或者