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政服务，每个人要求的补偿金额达到了９６美元。

这样就可以得到一个基本结论：人们最在乎的是他们已经得到的东西，就像中国一句老话“借锅容易拔锅难”。占有的时间越长，失去的痛苦就越大，因此才会造成给予容易收回难的问题。通常来讲，已经得到的东西又失去，同没得到某物相比，前者的痛苦要远大于后者。

卡恩曼的研究是经济学领域的一项突破，它与现实经济生活、经济行为联系异常紧密。了解行为经济学理论之后，当你再一次看到有人为了省５块钱而花６块钱的汽油费开车去超级市场购买几包卫生纸时，你的想法就会和以前大不相同的。

那么，行为经济学理论能否用来指导理财呢？早在中国人的四书·五经一书中，我们的祖先就有与现代行为经济学相同的理论，“君子素其位而行，不愿乎其外。君子居易以俟命，小人行险以侥幸。故君子无入而不自得焉！”这里的君子指依据自己的能力，安守本分做事的人，而明知自己能力不足，却偏要冒险行事希望能侥幸获益的就是小人。

上海电视台第一财经频道《今日股市》节目主持人曾经收到一位少年的来信，叙述其父倾其所有炒买股票，不巧偏偏遇上连续几年的熊市，损失惨重。父亲变得沉默寡言、闷闷不乐，原来快活的家庭气氛由于父亲脾气的变化，变得凄凄惨惨、死气沉沉。更让家人担心的是由于遭受一跌再跌的打击，他们害怕父亲身体是否能够再坚持下去不垮掉？少年呼吁主持人在节目中能够开导一下他的父亲，救救他的家庭。从理财的角度来看，这位父亲犯的错误是事前没有评估自己的心理承受能力，就倾其所有购买股票想大赚一笔，企图以侥幸行险，做了本分以外的事情。试想如果这位父亲按照自己的心理承受能力来确定投资金额，那么损失再大也不至于影响家庭生活。好比花几元钱购买彩票，即使什么都没中彩金完全损失，你也不会在乎一样。

行为经济学是一门实用科学，一个经济理论的出现最关键之处在于如何将它转化为现实生产力。但是到目前为止，我国的经济学家对行为经济学的研究还很不深入，更多还处于对理论的初级探讨阶段，与现实经济生活联系较少。

错误或过多的资产配置使人的心理承受能力下降，心理脆弱容易导致投资行为失常。为避免引发错误的行为决断，需要心理测试出人的风险承受能力，确定其能够接受的配置量。凯汇理财首次把获得诺贝尔经济学奖的行为经济学理论成果用于理财规划的心理测试，并且设计了诸如：

1）您喜欢的休闲运动通常是

1、例如海上运动、高空弹跳、登山等刺激活动

2、不排斥剌激；但首先要合乎安全

3、只想找个安静的地方不被打扰

2）如果股市下跌了30％；　您手中的股票也下跌了30％；　您将

1、再买入一些股票；摊低成本；等待股市恢复

2、持有；　不动

3、全部卖掉；　从此远离股市

3）与朋友聚会；聚会活动的安排

1、经常是以您的意见为主

2、大家一起讨论；　然后寻求共识

3、您不喜欢出主意；　以免做错了遭到责怪

。　想看书来

二　理财规划（3）

······

等心理测试题目，根据测试的得分把投资者分为激进、积极、理智和保守四种类型。根据投资者属于何种心理承受能力类型，来确定资产配置的比例。比如积极型投资者，资产配置中现金类投资为10％，固定收益占20％，股票可以有50％，再加上房地产20％。另外，即使再保守的人也可以进行股票、房产等风险性的投资，保证资产有一定的增长速度；再激进的人资产组合中也应当包含固定收益产品，一旦蒙受投资损失还有东山再起的资本。只不过，两种类型资产配置的比例不同。

了解了行为经济学原理，知晓了“心理承受能力决定资产配置”后，在此基础上理财规划便可以顺利进行了。

理财规划第一步，理财师通过让客户填写基本情况表、现金流量表、资产负债表、贷款情况表、家庭保障表和理财目标要求等，收集客户的基本财务信息，进行“理”的工作，唤醒客户被遗忘的资产。第一步是整个理财规划的最初阶段，是对客户的个人、家庭财务状况一次“全面的体检”。在这个过程中基本数据的准确性十分重要，理财师必须仔细倾听客户的叙述，以免把客户的现金和