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。或者你可以推迟退休时间；多工作几年不仅会提高你的人力资本的价值，而且也将在你真正退休的时候增加你每月获得的社会保险金收入。然而，并不是每个人都能够有这种灵活性。你或者你家庭中的其他人可能会有健康问题，使你无法对你的时间和精力做其他安排。照顾你的孩子或者父母的问题也许让你迁居或者回到学校的想法变得不现实。或许，麻烦的仅仅是你的配偶不愿意迁移到班戈或班加罗尔。在这些情况中的某一种出现的时候，你就得面对变化所带来的风险，而且它将妨碍你的人力资本的增长。

特定风险

一方面，在理论上，每个人的人力资本都面临同样的常规风险；另一方面，特定风险确实千差万别。你可以认真审视一下你所供职的公司来找到一些启示。试想在未来的5年中，你所在的公司破产了，而且你勉为其难地接受了找到问题出在什么地方这个任务。是公司销售额中的很大一块过度依赖于某个单一的客户或者单一的市场吗？是公司用借来的钱发展自己的业务，而当利率上涨时借款的成本高得惊人吗？是公司在应对其主要原材料价格的变化方面不堪一击吗？是新技术的出现使得公司的产品或者服务不合时宜了吗？

第3章　保住人力资本：最大的资产是你自己（3）

如果你是替一家上市公司工作的话，你可以通过阅读最新的年报，特别是通过关注理财报表、管理说明和相关分析以及有关风险因素的资料来找到某些信息。然后，你还可以找找早些年的报告。你最好能确定公司有史以来最坏的年景，找出引发销售和利润下滑的共同的外部因素。就算这是一家私营公司，你和你的同事也应该有些一般的概念，知道是什么在伤害或者破坏公司的业务。问问公司中经验最丰富的人，请他们告诉你公司历史上遭遇最坏的光景时的情况以及在他们的眼里，到底是什么造成了衰退。

下面是一些假设的情况。

如果你是在为一家塑料瓶制造厂工作，那么最大的风险或许是石油价格的上涨，因为石化产品是你们公司从事生产所需的主要原材料。

如果你是为一家电缆厂工作，或许你最应该担心的是利率，因为你所在的公司或许拥有大量的贷款，而利率的上涨将会使得偿还债务的负担变得异常沉重。

如果你为一家其销售的所有产品都是从另外一个国家进口的公司工作，那么你们公司在面对这个国家的政治和经济动荡的时候就会变得非常脆弱。

如果你在华尔街工作，最让你担心的应该是市场崩溃，因为这种情况不仅会使你的红利所得大幅削减，而且会使你的就业前景在可以预见的未来变得非常黯淡。

某些人的人力资本基本上没有特定风险。正如本杰明·富兰克林所写的：“在这个世界上，除了死亡和税负，没有任何事情是确定的。”所以，殡仪馆的老板和国税局的官员的人力资本几乎没有任何风险可言。终生雇用的教职人员、军队中的职业军官、监狱看管人员，以及，或许还有神职人员，他们所面对的人力资本方面的风险相对较低。他们的工作相对而言更有保障，而且他们周围的经济波动对他们几乎没有什么影响。

谈及人力资本方面的风险，我们大多数人基本处于中间状态。

比如说，你是一名警察。你或许会觉得你的人力资本是有保障的，因为你为你所在的社区提供基础性的服务。然而，你的工资来自于政府以你所在城市的预算为基础所征的税。这样的税收是不是大部分来自某个单一的产业—比如能源、银行或者IT业？如果是这样，那么我们可以说你的人力资本价值依赖于该产业的健康状况。当能源价格在20世纪80年代崩溃的时候，在像休斯敦这样的“石油之城”工作的所有行业的人员都遭到了打击。2000~2002年互联网泡沫的破灭打击了整个硅谷地区的工作人员。而在拉斯韦加斯、迈阿密和菲尼克斯这样的城市，地产泡沫的终结使当地人的收入损失了一大块，无论他们的工作是否与住房市场有直接的关联。如果当地的经济衰退足够严重，那么就算是警察这种表面看起来似乎是基础性的工作也并不完全可以让人高枕无忧。

对冲你的风险

那么，你可以怎样减少你的人力资本的风险呢？下面是你可以采用的几项技术。

首先，不要将你的人力资本与你的金融资本放到同一个篮子里。在1999年和2000年年初，几百个在IT行业工作的人给我发过电子邮件，嘲笑我写的专栏文章，这些文章警告他们不要投资于自己公司的股票或者其他IT公司