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将会与你的人力资本价值一起下降—事实上也就是会出现你想要避免的将所有鸡蛋都放到同一个篮子里的情况。（记住：大多数曾经在安然、雷曼兄弟以及所有其他破产企业工作的人都会跟你一样，完全相信他们的公司拥有远大的前程。如果他们错了，你或许也会。）

如果你的整个职业生涯正好遭遇了经济衰退，那会是什么样的情形？如果你所有的其他投资都与你的工作、你的行业有紧密联系，你面临的可能将是同一时间既失去工作，又失去资金的结局。另外，如果你居住在公司的生活区，那么在管理层马上要大刀阔斧裁掉几千名员工的时候，你的房子的价值也会跳水；甚至你的孩子所上学校的质量也无法得到保证。（关于这一点，你可以向底特律的任何人求证。）与此同时，你的人力资本也将遭受巨大的冲击。这就是把你所有的鸡蛋放到同一个篮子里而且整个篮子马上被打翻所带来的风险。

你会面临哪些风险？

假设你一年挣5万美元—这是美国家庭大致的中等收入水平，而且你的收入平均每年增长5％。在今后的20年间，你能够挣到的工资总计为1　383　824美元。当然，税收要占掉这笔资金的很大一块，而且，你所有的生活费用也要从这里面提取，所以，你肯定不可能保有全部1　383　824美元。另外，你要在很远的将来才能得到的1美元，与今天得到的1美元相比价值要小，所以你累计的实际收益的价值也要小于那个未经折算的总和。因而，你未来收益的现值，即将你这些年全部收入折算为现在的价值，大约为50万~80万美元。如果你现在每年的收入超过5万美元，你未来的收益将会比这高得多。

这些说法应该能就什么是你真正最有价值的资产给你提供一些启示：答案就是你本人。也就是说，你的价值远高于由你的住房、你的退休基金，以及你的股票和共同基金所构建的投资组合。如果你很年轻，那么你的价值或许远高于所有其他资产的总价值。。　最好的txt下载网

第3章　保住人力资本：最大的资产是你自己（2）

但是，与其他资产一样，你是有风险的。为了产生那将近140万美元的合计收益，你需要保护好自己，避免受到人力资本本身所具有的风险的影响。你必须保护好你自己。

你的人力资本容易受到两种类型风险的冲击：常规的与特定的。常规风险威胁着所有人的人力资本，没有人能够幸免。特定的风险以对你而言特殊的方式危害你自己的人力资本。

常规风险

在我看来，除了死亡和残废这些显而易见的风险以外，还存在三种针对人力资本的风险：你的所在地、通货膨胀和种种变数。

1。　你的所在地带来的风险。假设你身处美国，而且为一家以美国为基地并且以美元支付工资的公司工作的话，要是美国经济进入漫长的衰退通道，并且最终变成像第一次世界大战后的德国、20世纪70年代的英国，或者20世纪90年代的日本那样的情形，你将身陷困境。任何时候，在世界上的任何地方，情况都是一样的：你的工作技能的价值在很大程度上取决于你碰巧在哪个地方生活（和时间因素如何），以及你所在国家的经济健康状况如何。就像熊市几乎会拖累所有股票一样，艰难的经济环境也会让生活在这个国家的几乎所有人的人力资本大幅贬值。

2。　通货膨胀带来的风险。当你在工作中技术更熟练、经验更丰富且知识更渊博的时候，你的人力资本也会随时间的推移而增长。（你也可以通过学习特别的课程或者获得更高的学位来使你的人力资本在价值上得到增长。）随着时间一年一年地推移，公司也会愿意为你的专长付给你更多的工资。但是，与此同时，通货膨胀会侵蚀你的收入的购买力。如果今年的1美元在下一年只能买得到现在价值96美分的商品，那么你的人力资本价值的增长或许就无法跟上生活成本上升的步伐。如果你下一年不能挣到超过你生活支出的收入，你就无法存钱以满足你未来的需求—比如保障退休后的生活。

3。　种种变数带来的风险。正常的情况下，你应该可以自由自在地改变你工作的方式和内容。比如说，你可以投入更多的时间从事第二职业，在空余时间发展自由职业，或者甚至将一项爱好转变成额外收入的来源。你可以迁居到另外一个城市（或国家）以获得更高的报酬。你可以重新回到学校攻读一个硕士学位，或者在与工作有关的领域选一个夜校的课程—这种做法在今天需要花费你几千美元，但是可以使你这一生的收入增加数十万美元