第2部分(第1/4 页)

率是47％，远比2007年35％高。根据税法，房地产开发利润越高，则所需缴纳的土地增值税费用就越高。那么天保基建近三年的土地增值税费用又是如何预提的呢？

追加对价幅度：中

报表粉饰可能性：中

报表粉饰性质：错误

9。　南京中商（600280）

会计师：南京立信永华

保荐人：华泰证券

南京中商2008年对子公司超额亏损的会计处理追溯调整显然不属于会计准则变动，因为新会计准则实施以来，对此核算没有发生变化；它也不属于会计政策变更，更不属于会计差错更正，因为本报告期内没有会计差错更正事项，那么这种调整只有一种可能，即会计估计变更，增加了母公司对子公司超额亏损的承担份额，但这是会计估计变更，适用当期调整法，不可以追溯调整，笔者对该公司追溯调整子公司超额亏损838万元不适用重大会计差错更正深表不解。

追加对价幅度：低

报表粉饰可能性：中

报表粉饰性质：错误

10。　东湖高新（600133）

会计师：武汉众环

保荐人：招商证券

东湖高新下属全资子公司义马环保委托省农行进行的利率互换适用套期会计运用条件，因为该套期是对现有贷款利息的套期且高度有效，并能可靠计量。据笔者了解，该利率互换是将固定利率转为浮动利率，构成公允价值套期，合约浮亏要直接进入当期损益，这样东湖高新2008年扣除非经常损益后的净利包括该利率掉期的亏损，将触发追送股份的条件。

追加对价幅度：低

报表粉饰可能性：中

报表粉饰性质：错误

txt小说上传分享

美锦能源2008年报欲盖弥彰（1）

美锦能源（000723）2009年4月20日发布2008年报，年报显示该公司2008年实净利润亿元（本书无特别说明，“净利润”均指“归属母公司股东净利润”），从而实现了2008年净利润不低于亿元的股改承诺，避免了向无限售条件的流通股股东追加对价13　935　834股并限追加一次的情形。按照4月21日每股元的收盘价计算，13　935　834股美锦能源价值亿元。

美锦能源前身是天宇电气，2006年天宇电气股改时山西美锦集团入主该公司并改为美锦能源，通过资产置换进入焦化行业，目前公司的主体是持股90％的山西美锦焦化有限公司，美锦焦化位于山西太原市清徐县牛家寨村。2007年，焦炭市场形势大好，美锦能源全年实现扣除非经常性损益后的净利润6　万元，超过股改承诺的6　250万元；2008年美锦能源前3季度合计实现净利润7　815万元，如果市场形势没有发生大的变化，第4季度再实现不到200万元净利润就可兑现股改的业绩承诺。

但是，2008年第4季度风云变幻，据媒体报道：全球金融危机对中国钢铁业造成巨大冲击，焦炭需求短期内“蒸发”大半，焦炭企业进入近年来最困难的时期，山西焦化企业限产成为常态，限产以及产品滞销的双重打击，使得焦化企业去年4季度业绩普遍亏损。但美锦能源化腐朽为神奇，第4季度仍然保持盈利。让我们看一下美锦能源第4季度财报（货币单位：亿元）。

2008年1～9月 2008年报 2008年第4季度 2009年第1季度

营业收入

营业成本

毛利率（％） 17

销售商品收到的现金

购买商品支付的现金

支付税费

经营现金净流量

美锦能源2008年第4季度实现收入亿元，相比第3季度收入亿元有一定下滑，但考虑到价格下跌，第4季度销量并没有什么下滑；可是2009年第1季度销售额急剧下滑，这与行业背景有一定背离，第4季度才是最困难时期；第4季度毛利率也有一定的下降，前3季度毛利率％，第4季度下降到17％，2009年第1季度在收入大幅下滑情况下毛利率还微升至％，这也让人感到反常。

实际上，我们看一下该公司的现金流量表，更能明显发现其2008年第4季度及2009年第1季度业绩的反常，2008年前3季度经营性净现金流入亿元，可年报上变为亿元，即第4季度经营性净现金流为亿元，这是