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l 固定收益产品

固定收益产品是指投资人可以在规定的时间内取得固定的收益，并预先知道取得收益的数量和时间的产品。与股票不同的是，固定收益产品基本上到期都会把本金偿还给投资人，本金的偿还并不随着产品发行人的经营状况好坏而变动，因而固定收益产品的本金是有保障的。固定收益产品的收益通常以利息的形式来体现，有的一年计一次利息，有的半年就分一次息。由于固定收益产品本金与收益都有保证，因此在个人的资产配置中往往占有很大的比例，是个人资产增值保值的基础。

目前，我们能够参与投资的固定收益类产品大致有：国债、企业债、企业短期融资券、可转债、回购、货币市场基金、证券公司的限定性集合资产管理产品和银行的理财型产品等。国债、企业债、可转债、回购通过在上海和深圳证券交易所开立的账户即可交易；企业短期融资券在银行间债券市场交易，个人投资者无法直接参与，但可以通过购买中短期债券基金的方式间接投资；而银行则是货币市场基金、银行理财产品的主要发售场所；此外，证券公司是限定性集合资产管理产品的唯一供应者。

由于固定收益产品的本金和收益不仅有保障，而且取回本金和收益的数量和时间能够预先知道，所以是一种重要的理财工具。有的固定收益产品因期限较长，可以在交易所流通，形成买卖差价，于是就有投资者希望博取这类差价。而笔者认为，投资固定收益品种应当以获取固定利息为目标，博取买卖差价使固定收益投资变成了风险投资，有违固定收益投资的基本目的。

五　关于理财规划和教育理财的建议（1）

每个家庭都必须面对高额的教育费用 “49万养活一个孩子”的社科院调研报告发表后，引起社会极大的震动。有惊叹孩子花费如此之高的；有担心49万怎么能筹集到的；还有咒骂报告的作者数据不实、危言耸听、哗众取宠、为自我扬名而刻意炒做。但是，孩子的抚养费用自改革开放二十七年来逐步增加，数字越来越大却是不争的事实。只是教育抚养费用的支出是细水长流，不像购买房子和大件家用电器那样，一笔支出数目巨大、触目惊心。正所谓不算不知道，一算吓一跳，将平时点点滴滴扑在孩子身上的钱总计起来，49万并不是什么大的数字，有的甚至更高。

49万元抚养一个孩子，除了家财万贯的阔老，恐怕没有一个人会对此等闲视之。49万是一个什么概念？即便是在上海这座中国最发达的城市中，也有近一半的人月收入才3000元，夫妻俩人亦不过6000元。这种年收入72000元的家庭，哪怕全家不吃不喝也要7年才能积攒起49万；如果每月只能存下3000元，那么时间就得翻一倍需要14年。一个男人一生有三件大事：结婚生子、购房置业、抚养后代。如果每一件事都要十几年才能解决，那么从参加工作开始到退休的38年里，也只能解决三件事情中的二件半，而且全家人每天只能维持最节省的生活水平，从来不敢享受生活，也没有机会享受生活，就是这样还是没有完成家庭责任。

不娶妻生子不行，不买房住马路不行，生了子不养不教不行。一方面是收入有限，完成三件大事明显存在着资金差距，另一方面作为正常家庭三件大事又必须完成，这对矛盾该如何解决呢？解决的途径有两条，要么降低结婚开支、放弃中心地段缩小购房面积、缩短孩子接受教育的时间。如果这一条途径不可能，那么只能选择第二条道路“通过理财增加收入，弥补资金缺口”。

只有理财才能解决高额的教育费用 过去认为理财是有钱人的事情，穷人没钱没有什么可以理的，所以穷人不需要理财。我们应该认识到：时至今日理财已经不是富人专有的奢侈品，而是普通人筹集结婚、筑屋、教育资金的手段，理财正在走进寻常百姓人家。笔者一直有一个观点：富人理财是锦上添花，穷人没财想有财，所以比富人更加需要理财；富人有财才想到理财，不经意间又得财，穷人没财认为不用理财，所以永远没有财。理财与不理财，其实大不相同。

单举一个例子，在笔者做过的众多理财规划中，发现许多人拿到工资奖金后一直放在银行卡里，只有在使用时才取出。银行卡里的资金是按照活期利率（已