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“中国基金测评”是作者主持开发、在和讯网上以“和讯评级”的名义定期发布的基金评级。如图3…3所示。

（　一　）评级的特点

“　中国基金测评　”主要有以下几个特点：

（　1　）兼顾一般投资者和机构投资者。“ 中国基金测评　”提供了两套指标：一是普通投资者所使用的指标；二是机构投资者所使用的指标。一般投资者可参考第一套指标买卖基金，机构投资者或者一些有专业背景的投资者除了参考第一套指标之外，还可参考第二套指标。随着我们与和讯信息技术公司合作的深入，今后还将开发更加专业的指标。

（　2　）在算法上，为了弥补有关技术的不足，采取组合算法，即综合使用数据挖掘技术、优化算法、模糊数学等，从而保证了评价结果的科学性。

（　3　）在输出结果上，采用为一般投资者所熟悉的星级，专业投资者所熟悉的风险调整收益等，以方便两类投资者使用。

图3…3 中国基金测评

（　二　）“中国基金测评”的有关说明

1。　测评对象

“中国基金测评”只对成立1年以上的基金进行测评，货币基金和保本基金除外。

2。　基金分类

“　中国基金测评　”的基金分类以和讯数据库为准（见“和讯网”有关说明），每类基金单独评级。

3。　测评项目

“中国基金测评”按照每只基金的设立时间，给出以下结果中的部分或全部：

（　1　）一年期星级（1～5星）。

（　2　）两年期星级（1～5星）。

（　3　）业绩表现（最近一周回报率/排名、最近一月回报率/排名、最近一季回报率/排名、最近一年回报率/排名、今年以来回报率/排名）。

（　4　）风险调整收益指标。夏普比率、特雷诺系数、TRA、RAP、MARP（详细介绍见和讯网）。

4。　测评基金

“　中国基金测评　”按照每只基金的设立时间，给出以下结果中的部分或全部：

（　1　）成立两年以上的基金同时参加一年期和两年期测评，给出内容包括：月度测评星级、近期业绩表现和风险调整收益参考指标。

（　2　）成立一年以上未满两年的基金只参加一年期测评，给出内容包括：月度测评星级、近期业绩表现和风险调整收益参考指标。

（　3　）成立未满一年的基金无星级评定和风险调整收益指标，只给出近期业绩表现。

5。　专业指标说明

专业指标说明如表3…2所示。

表3…2 专业指标说明

注：资料来源于和讯网。

6。　更新频率

（　1　）测评星级：每月初更新。

（　2　）业绩表现：每日更新。

（　3　）风险调整收益指标：每月初更新。

四、“大博金基金投资决策系统”评级

“　大博金基金投资决策系统　”（见图3…4）是作者在晨星、理柏、中国基金测评的基础上开发的，服务群体为广大的中小投资者。

（　一　）该系统的特点

（　1　）算法上博采众长。在国内外各种基金评级的基础上，结合了我们在算法方面的优势，采用组合算法进行基金评级和计算专业指标，在一定程度上克服了以往算法的不足。

图3…4 大博金基金评级

（　2　）面向一般投资者。由于基金评级输出结果采用了大众熟悉的星级，所以非常方便一般投资者使用。

（　3　）更新频率。大博金为目前所有基金评价系统中更新频率最高的系统之一。本系统每天滚动输出星级，从而可以使投资者及时了解基金的星级变化情况，从中发现基金星级变化的主要趋势。

（　二　）基金分类

（　1　）根据所使用的数据库把基金星级分成股票型、平衡型、保本型、债券型和货币型。

（　2　）根据基金组合的动态变化，使用特殊的科学计算方法，对基金进行组合分类。

（　三　）评价项目

（　1　）一年期星级（1～5星）。

（　2　）两年期星级（1～5星）。

（　3　）业绩表现（最近一周回