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（单位：元）

项 目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性 产生的递延所得 当年增加或 产生的递延所得

差异年初金额 差异年末金额 税资产年初金额 转回金额 税资产年末金额

应收款项坏账准备 5　486　 15　592　 823　 2　808　 3　631

税务确认可弥补亏损 63　618　 55　652　 9　542　 4　370　 13　913

存货 1　201　 2　896　 180　 543　 724

合计 70　306　 74　141　 10　545　 7　723　 18　269

注：本公司本年递延所得税资产较上年增加较多主要原因为本年所得税税率由15％上升至25％所致。

笔者查了该公司2007年报、2008半年报及2008年报税率注释，发现中银绒业在2007年末确认递延所得税资产犯了错误，因为这个递延所得税资产（负债）要按预期税率，而不是按当期税率计量。该公司错误地以2007年当期适用税率计算递延所得税资产，实际上，2008年初新《企业所得税法》出台后，各上市公司纷纷在2007半年报或年报中对此做了反映，以预期税率调整了递延所得税资产（负债）。也就是说，该公司2007年报少确认递延所得税资产，导致2007年少确认递延所得税收益。书　包　网　txt小说上传分享

中银绒业股改业绩达标术（2）

实际上，对于这种亏损之后产生可弥补亏损的公司，一般是不确认递延所得税资产的，这符合会计的谨慎性原则。计提递延所得税资产其实是自己给自己增加压力，因为如果不计提可弥补亏损的递延所得税资产，以后盈利年度就不要转回递延所得税资产，转回递延所得税资产意味着所得税费用增加。所以中银绒业在2007年适用新会计准则时就不该确认递延所得税资产。2007年该公司递延所得税资产减少799万元，所得税费用本该增加799万元，可奇怪的是该公司竟产生递延所得税收益507万元，导致2007年递延所得税费用也是负数。一般情况下，如果企业确认了可弥补亏损的递延所得税资产，则在以后弥补亏损时就会作为费用转回来，可中银绒业竟然一边确认可弥补亏损的递延所得税资产，另一边在盈利年度又作为收益转回来。

事实上，中银绒业除了所得税会计存疑外，该公司实际经营业绩也非常可疑。2008年度尽管实现净利润3　558万元，但经营性净现金流是…17　292万元；2009年第1季度该公司实现净利润122万元，但经营性净现金流再次出现巨额的红字，高达16　488万元。2008年报对经营性现金流出现巨额赤字作了解释：

2008年公司实现销售收入亿元，销售商品、提供劳务收到的现金亿元，公司收回了以往的赊销货款，当年现金销售部分的货款也全部正常回笼，没有发生不良货款。2008年发生金融危机，很多中小羊绒企业资金紧张，经营困难，公司对欠付这些小企业应付账款予以偿还，应付账款余额从年初的亿元下降到目前的4　486万元。此外公司还筹措大量资金收购原绒，不仅解决了部分牧民卖绒难的问题，而且大大降低了自身的羊绒原料成本。公司的经营性现金流虽然为负，但保护了中小羊绒企业及牧民的利益，维护了公司多年的信誉。

中银绒业羊绒资产置进之前的2006年度收入8亿元，预付账款加存货只有亿元；可2008年度收入下降至亿元，但存货加预付账款高达亿元，到了2009年第1季度末存货加预付账款更是高达10亿元。

（单位：亿元）

2007年12月 2008年3月 2008年6月 2008年9月 2008年12月 2009年3月

31日 31日 30日 30日 31日 31日

预付账款

存货

合计

据该公司介绍，该公司经营特点是每年5～9月收购原绒，6～12月为当年主要销售季节，9月到次年3月为主要的回款期。按理，该公司第1季度存货余额较少，第2季度或第3季度存货余额较高，可是该公司存货并没有明显季节性变化，且存货及预付账款从2006年末的亿元突然猛增至2007年末的亿元，在价格大跌情况下，存货余额增加一倍，且之后存货及预付账款余额一直高企，这符合虚构资产的征兆。